Компания Paddy Power Plc договорилась об условиях слияния с Betfair Group Plc, намереваясь приобрести своего конкурента за 2,87 миллиарда фунтов стерлингов (3,2 млрд долларов) в рамках сделки, которая создаст самую крупную в мире организацию онлайн-гейминга с доступными на бирже акциями.
Спустя две недели после выхода пресс-релиза о слиянии, во вторник были представлены подробные детали сделки, включая оценку ежегодной экономии средств без учёта налогов, составляющей около 50 миллионов фунтов. Гигантская компания планирует получить оценку по британскому индексу FTSE 100 (индекс «Файнэншл Таймс»), сообщает аналитик Peel Hunt Ник Батрам.
«Это соглашение между двумя сильными игроками рынка, направленное на создание ведущей в индустрии онлайн-компании с невероятными возможностями, – пишет Батрам. – Потенциальное принятие в рейтинг FTSE 100 откроет расширенную группу для ещё большей аудитории инвесторов».
Объединение Paddy Power и Betfair совместит два самых прогрессивных в индустрии предприятия как раз в то время, когда ужесточается регулирование, а политика налогообложения заставляет компании спасать свою деятельность путём слияний. Взять хотя бы одну из последних сделок в сегменте – на прошлой неделе компания GVC Holdings Plc согласилась приобрести Bwin.party Digital Entertainment Plc примерно за 1,12 миллиарда фунтов стерлингов.
Процесс объединения Paddy Power и Betfair нашел большую поддержку среди акционеров обеих организаций, и вряд ли на этом пути будет много препятствий, считает Дэвид Холохан, аналитик из дублинской фирмы Merrion Capital.
По условиям, которые стали известны во вторник, инвесторы Betfair получат 0,4254 новых акций в единой компании по котировке 3,085 пенса за штуку. Это на 19% больше, чем стоимость акций Betfair на момент закрытия биржи 25 августа, в день перед датой объявления планов по слиянию.
Акционеры Paddy Power получат специальные дивиденды – 80 миллионов евро ($89,7 млн), владея 52% акций новой компании Paddy Power Betfair Plc. При определении начальных дивидендов совет директоров будет ориентироваться на коэффициент выплаты дивидендов в 50% от доходов после вычета налогов.
Акции Paddy Power выросли на полпроцента, до 99,93 евро за штуку в Дублине, и на 0,9% (до 3,165 пенса) в Лондоне.
Компании объявили о своих намерениях 26 августа, сообщив о том, что они всё ещё работают над деталями. Еще раньше в этом году компании игровой индустрии уже заключили сделки на сумму 9,1 миллиарда долларов, что является крупнейшим показателем за всё десятилетие, если верить статистике Bloomberg.
Генеральный директор Betfair Бреон Коркоран (бывший директор в Paddy Power) возглавит расширенную организацию, ежегодная прибыль которой составит более 1,5 млрд евро, сообщили представители.
Компания Paddy Power Betfair откроет главный офис в Дублине и займёт передовые позиции на Лондонской фондовой бирже. Вторичное размещение акций состоится на Ирландской фондовой бирже.
Компании Morgan Stanley и IBI Corporate Finance предоставляют консультационные услуги Paddy Power, тогда как Betfair воспользовалась помощью Goldman Sachs Group Inc.
Источник: Bloomberg
Нет комментариев