Венчурное финансирование это простыми словами длительные высокорисковые вложения в малые наукоемкие фирмы на первоначальных стадиях их развития в обмен на часть акций данных компаний.

Содержание:

1. Венчурное финансирование в России 2. Особенности венчурного финансирования

Венчурное финансирование в России

Интересно

7-10% от суммарного объема венчурных инвестиций в Европе принадлежат корпоративных компаниям.

Венчурное финансирование бизнеса охватывает деятельность венчурных фондов, включая частных вкладчиков, бизнес-инкубаторы, акселераторы и т. д.

Из открытых источников стало известно, что рынок венчурных сделок в РФ за первое полугодие 2019-го увеличился на 161%, если сравнить с первыми шестью месяцами прошлого года. Кроме того, было осуществлено 129 сделок, а это на 48% больше, чем в 2018 году.

Средний показатель сделки в первом полугодии повысился до $3,1 млн. Год спустя значение достигло показателя в $1,5 млн. Бросается в глаза семикратное повышение среднего размера сделки на этапе расширения (с $2 млн до $13,3 млн). Рост объясняется трансформацией венчурной модели, а также поэтапным размытием границ венчурных и прямых инвестиций.

Спрос инвесторов больше нацелен на зрелые проекты. В первом полугодии 2019 года около 60% вкладов от общего показателя инвестиций поступило на этап расширения, что на 5% меньше по сравнению с первой половиной 2018 года.

венчурное финансирование

Лидирующую позицию по объему всех венчурных сделок и сумме вложенных средств занимает IT-сегмент. Уже в 2019 году в этом секторе обнаружили стремительный рост количества сделок и суммы привлеченных финансов. Первое место принадлежит подсектору электронной коммерции. К примеру, в 2018 году венчурное финансирование в IT-области составило 94% от всей суммы рыночных сделок. А на биотехнологии и промышленные технологии было выделено 3,3 и 2,7% соответственно.

Корпоративные инвесторы занимают активную позицию на венчурном рынке. С финансовой точки зрения объем сделок вырос практически в три раза за период 2017-2018 годов. Максимально активными инвесторами были Сбербанк, «Яндекс», МТС и Mail.Ru.

По результатам последних шести месяцев 2020 года произошло 13 выходов инвесторов, а это на восемь выходов превышает показания первого полугодия 2020-го. Их общая сумма равна $53,2 млн. За первые полгода 20202-го выдано 2357 грантов общей суммой в $46,4 млн, что на 23% выше показателей 2019 года.

Отсюда следует, что венчурное финансирование в России только набирает обороты, развивая в основном интернет-технологии, телекоммуникационные услуги и банковские учреждения. В 2021 году будет наблюдаться рост этого направления.

Особенности венчурного финансирования

венчурное финансирование это

Необходимо выделить следующие особенности венчурного финансирования:

Оно невозможно без концепции «одобренного риска». Вкладчики капитала предварительно согласны с возможностью потери финансов при неуспешной работе предприятия в обмен на высокую норму дохода, если проект увенчается успехом.
Рисковое финансирование происходит не в качестве кредита, а в форме паевого вклада в уставной капитал венчура. В зависимости от доли участия, оговариваемой заранее при финансовых операциях, рисковые вкладчики могут получить прибыль от инвестируемого предприятия.
Финансирование венчурных компаний более актуально для фирм с потенциальной возможностью роста, а не предприятий, которые уже приносят высокий доход.
Такой вид финансирования предусматривает длительное инвестирование средств, поэтому вкладчик может ждать около 3-5 лет, чтобы удостовериться в эффективности проекта, а на протяжении 5-10 лет может получить результат от вклада.
Венчурный предприниматель в сравнении со стратегическим партнером в некоторых ситуациях пытается забрать контрольный пакет акций фирмы. Зачастую это 25-40%.

Напоследок стоит отметить, что высокий уровень личной заинтересованности вкладчиков в успехе будущей фирмы – неотъемлемый элемент подобного предприятия. Это обусловлено повышенным риском проекта, а также статусом совладельца учреждаемого венчура. Рисковые инвесторы иногда не ограничиваются финансовой поддержкой и дополнительно предлагают консультационные, управленческие и другие услуги, которые были сформированы венчурами.